القسم : 4 كيفية بناء محفظة ناجحة

يتطلب بناء وإدارة المحفظة إسلوباً نظامياً وتخطيطاً حذراً. وفيما يلي إرشادات عامة قد تكون مفيدة في إنشاء وإدارة المحفظة:

1- مدى توفر أموالك للإستثمار: قم بجرد أموالك المتاحة للاستثمار ويمكن أن تكون في شكل نقدٍ أو في حساب بنكي أو قروضٍ للأصدقاء والأقارب أو أي شكل آخر.

2- حدد أهدافك الإستثمارية: وهذه ناحية موضوعية جداً في العملية. فهناك عدد من العوامل التي تؤثرعلى الهدف ومنها عمر المستثمر ومصادر الدخل الأخرى وقدرة تحمل المخاطرة ...إلخ. وقد يهدف بعض المستثمرين إلى الحفاظ على رأس المال وبعضهم قد يتوقع دخلا شهريا.

3- جنّب جزءاً من أموالك للمتطلبات الطارئة: من المهم أن يكون لديك احتياطي للمتطلبات الطارئة. فعند استثمار الأموال قد لا يكون من الممكن سحبها بموجب إشعار قصير الأمد دون تكبد خسائر. لذلك ينصح بحفظ أموال للطوارئ في حساب بنكي أو في صناديق إستثمار سوق النقد.

4- استنادا إلى أهدافك الاستثمارية ومستوى المخاطرة/ العائد المناسب طوّر إستراتيجية توزيع الأصول: أي أن تقرر ما هي النسبة المئوية من محفظتك ستستثمرها في الأسهم ،السندات والصناديق الإستثمارية. إن توزيع أصولك سيكون ديناميكيا وسيتغير مع أوضاع السوق. على سبيل المثال، عندما يبدو أن السوق قد وصل لأعلى مستوياته يمكنك أن تزيد التخصيص لسندات الدخل الثابت. وبالعكس فإنه عندما يبدو أن السوق قد وصل لأدنى مستوياته يمكنك أن تزيد التخصيص للأسهم.

5- بعد إتخاذ قرار توزيع الأصول، حدد توزيع القطاع ضمن كل فئة من الأصول: على سبيل المثال إذا كنت تستثمر 50% من محفظتك في الأسهم، يجب أن تقرر كم منها في قطاع الاتصالات وكم في أسهم التكنولوجيا وكم في البنوك...إلخ. والعوامل التي يجب إعتبارها هي فرص النمو للقطاع ودرجة الإرتباط بين القطاعات. وكلما كانت درجة الإرتباط أقل كلما قلت مخاطرة المحفظة.

6- تحديد الأوراق المالية: اختر ضمن كل قطاع الأسهم ذات التقييم المنخفض وفقا لتحليلك والسندات التي توفر أفضل حصيلة وفقا إلى تصنيفها الائتماني.

7- حدد معيار قياسي لكل توزيع للأصول في محفظتك مقابل مؤشر أساسي عام: على سبيل المثال فإن الاستثمارات في الأسهم الأمريكية يمكن تقييمها مقابل مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500) بينما الاستثمارات في السوق السعودي يمكن تقييمها مقابل المؤشر العام تداول (تاسي).

8- إعادة الموازنة: قم بمراقبة وتعديل محفظتك على أسس منتظمة.